Обзор рынка 28 ноября 2024

✅ Запишитесь на вебинар сегодня в 19-00 про 15 направлений инвестиций, актуальных в 2025 году ⏳ Воспользуйтесь спец условиями “черной пятницы“ на все материалы ШКОЛЫ - Что у нас Если в пятницу нас немного поднимут наверх и мы закроемся вблизи цены закрытия предыдущего дня, то мы будем колебаться выше уровня 2500 целый месяц, возможно, даже два месяца — в декабре и январе. На протяжении этих трех месяцев мы можем находиться в диапазоне выше 2500, но не выше 2750. Скорее всего, в марте начнется движение вверх, затем в апреле и мае, и, возможно, в июне мы достигнем нового исторического максимума в 3600, обозначая начало лета. Однако важно понимать, что всё зависит от текущей ситуации. Если нас продолжат толкать вниз, и завтра мы окажемся в нижней части диапазона, то будем торговаться именно там. Если сегодня наше закрытие не изменится по сравнению с вчерашней торговой сессией и останется на тех же уровнях, а завтра нас немного выкупят, не требуется какого-то колоссального роста — вполне достаточно, чтобы день закрывался в зеленой зоне. Тогда месяц выстраивается таким образом, что мы проведем декабрь, январь и февраль в этом диапазоне, а с марта начнется подъем к новому максимуму в 3600. Таким образом, в первой половине следующего года мы можем выйти из текущей просадки и обновить исторический максимум. Уверен, что такая возможность существует, и будем наблюдать за текущим днем. Российский индекс облигаций (RGBI) Инфляция Инфляция запускается, и фьючерсы на инфляцию идут вверх. Это создает проблемы, поскольку Центральный банк пытается сдержать инфляцию повышением процентной ставки. В то же время сообщается, что некоторые компании, такие как Автоваз, могут столкнуться с банкротством, так как им трудно выплачивать кредиты. Ожидается, что с рынка начнется волна банкротств застройщиков. Если у вас есть квартиры в строящихся домах, будьте готовы к долгострою. Долгострой может затянуться на много лет, и государству снова придется вас спасать. Инфляцию можно успешно побороть только на рынке акций. Дело в том, что акции растут на величину инфляции плюс прибыль, которую генерируют компании. Найдите компании, работающие с прибылью, и вы сможете сохранить и приумножить свой капитал. Рост цен на эти акции будет превышать уровень инфляции на величину прибыли. Следовательно, сохранение и умножение капитала возможно только в акциях. Что у них Что касается S&P, то он немного не добрался до максимума, откатил, но минимумы не обновил. Думаю, мы увидим обновление максимума в ближайшие дни — возможно, даже сегодня или завтра. Американские индексы на подъеме, и не так много оставшихся бумаг на продажу. Нефть Что у нас с нефтью? Ситуация похожа; ее тоже прижимают. В последние два дня мы видели высокую и низкую волатильность, и это, по сути, ни о чем. Валюта Индекс доллара тестирует уровень поддержки. Как мы обсуждали вчера, произошел заметный задерг, и начались панические покупки, за которыми последовала фиксация прибыли. Мы сейчас сталкиваемся с процессом фиксации, что может привести либо к стагнации на одном уровне, либо к небольшому снижению, после чего произойдет возврат в текущую проторговку. Вероятно, валюта будет находиться в этом диапазоне. Вопрос в том, в какую сторону она выйдет из этого диапазона — это будет зависеть от складывающейся ситуации. Мы оказались здесь благодаря введению санкций против Газпромбанка, который был основным поставщиком долларов на внутренний рынок. Пока не найдется замена Газпромбанку для расчетов с Европой за газ, спрос на иностранную валюту будет высоким. Однако был и панический спрос, который временно был скомпенсирован продажами. Спрашивайте, будет ли спрос, пока не найдётся альтернатива — и это не позволит курсу снизиться. Мы, вероятно, останемся на текущем уровне. Как только найдётся альтернатива Газпромбанку, курс уйдет обратно туда, откуда стартанули. Говоря об этих уровнях, это 101 рубль за доллар и 14 рублей за юань. Я думаю, что этот вопрос будет решен в течение недели, так как остановка платежей на такой длительный срок приведёт к серьезным убыткам. Когда же найдётся альтернатива Газпромбанку, начнётся приток иностранной валюты из стран G7, то есть как евро, так и доллары. Неважно, на какой валютный рынок это будет происходить; арбитражеры помогут выровнять перекосы, что приведет к падению курса доллара.