Обзор рынка 22 ноября 2024

✅ Утренний брифинг идет 1-1,5 часа. Получить полный доступ брифингам на месяц - здесь Что у нас На вчерашней сессии рынок стал расти и закрылся с плюсом, скорее всего, сегодня индекс откроется с приростом на два процента. Я думаю, что вчерашний рост произошел на фоне заявления Владимира Владимировича. Пока не выключится микрофон, рынок будет расти. Если пробоя не состоится, не будет и “боли“, а значит, захвата ликвидности тоже не произойдет. Если же по текущему сценарию начнут поступать сигналы на рост, это будет говорить о боковом движении: мы увидим прыжок, затем боковик и, скорее всего, еще одно снижение. Если будет прорыв, это создаст хорошую основу для отскока, с возможностью достижения от двух до трех целей. Основные возражения касались месячного графика, который четко обозначил текущую ситуацию. Осталось лишь 6 торговых сессий до конца месяца. Если за это время мы немного опустимся и закроемся ниже 2500 пунктов, это может привести к сильному падению. Мы все последнее время жили с надеждой на то, что вот-вот начнется новый этап роста. Мы осознаем, что нужно вернуться к уровням, откуда началось снижение — это 3700-3800, с целью выхода на новый исторический максимум в 4300. Почему это так важно? Потому что S&P уже достиг нового исторического максимума и продолжает расти, а мы в России пока этого не наблюдаем. Что у них Вчера была такая аналитика, которая утверждала, что все рынки растут благодаря тому, что в своё время было напечатано много денег. Эти деньги были распределены и в конечном итоге дошли до фондового рынка. Люди получали зарплаты, но многие из них еле сводили концы с концами. А вот этот рост — это эффект “геликоптерной“ денежной политики, когда государство просто раздаёт деньги. Представьте: вам приходит по почте чек на 1700 долларов. Многие рассчитывают на такую возможность и тратят эти деньги на разнообразные покупки. Некоторые из полученных средств исчезают в виде сверхприбыли, а кто-то использует их для покупки акций. Самый простой способ инвестиций — это покупка долей в ETF и паевых инвестиционных фондах. Грубо говоря, капитал был направлен в паи, и управляющие компании, такие как BlackRock, Vanguard и Fidelity, выпускают различные портфели. Таким образом, эти деньги направляются именно туда, и это способствует росту американского рынка. Однако рост не обусловлен высокими показателями прибыльности компаний или потрясающими инвестициями. Исследования показали, что фондовый рынок США стабильно растет благодаря привычке населения инвестировать в акции. Это начиналось с пенсионных счетов 401 и различных программ пенсионного страхования, занимающихся инвестициями от лица работодателя. Когда вы приходите устраиваться на работу, вам предлагаются эти программы, которые способствуют увеличению инвестиций в фондовый рынок. Ваш работодатель автоматически открывает 401 счет, и в вашем контракте указано, что он будет вносить на этот счет около 7000 долларов ежегодно при условии, что вы также будете отчислять такую же сумму. Это выгодно работодателю, так как он получает налоговые льготы. Для вас это также большая польза, поскольку вы получаете налоговые послабления, накапливаете средства на пенсию и, таким образом, обеспечиваете свое будущее. Поэтому у всех, начиная с первой официальной работы, в США есть 401 счет, на который они копят на пенсию. Как правило, пенсионеры покупают акции через эти счета. Так продолжается на протяжении многих лет. Этот закон был принят в 1973 или 1976 годах. Один из них касался добровольного пенсионного страхования, другой — спонсируемого работодателем пенсионного обеспечения. С того времени начался великий рост американского фондового рынка. С 2010 года мы наблюдаем стабильный рост акций, купленных пенсионерами, что коррелирует с успешным функционированием этих двух программ. Пенсионные накопления, инвестируемые в акции, начали накапливаться в значительных объемах, что также способствовало стабилизации и росту фондового рынка. Это был период, когда пенсионные фонды начали активно вкладывать средства, создавая поток капитала, которые оказывал положительное влияние на рынок в целом.